🧾 Avantages fiscaux du Panama en 2025

Le Panama continue d’attirer les investisseurs et les expatriés francophones grâce à un régime fiscal particulièrement favorable. En 2025, il reste l’un des rares pays au monde à proposer une fiscalité territoriale, combinée à une série d’incitations juridiques et économiques idéales pour les entrepreneurs, retraités et sociétés internationales.

👉 Dans cet article, nous vous présentons les principaux avantages fiscaux du Panama, mis à jour pour cette année.

📌 Fiscalité territoriale : 0 % d’impôt sur les revenus étrangers

Le principal attrait du système fiscal panaméen repose sur un principe simple : seuls les revenus générés à l’intérieur du pays sont imposables. Tous les revenus de source étrangère — qu’il s’agisse de dividendes, plus-values, prestations de services ou autres — sont exonérés d’impôts au Panama.

💡 Cela signifie que si vous travaillez avec des clients à l’étranger, investissez hors du Panama ou gérez un e-commerce international, vous ne paierez aucun impôt local sur vos gains.

📊 Barème de l’impôt sur le revenu en 2025

Pour les revenus locaux, les tranches d’imposition applicables en 2025 sont les suivantes :

• 0 % jusqu’à 11 000 USD/an
• 15 % entre 11 000,01 USD et 50 000 USD
• 25 % au-delà de 50 000 USD

🔎 En clair : pour les expatriés dont les revenus sont générés exclusivement à l’international, l’impôt à payer est égal à zéro.

💸 Aucune taxation sur les dividendes et plus-values étrangères

Le Panama ne taxe pas :

• les dividendes provenant de sociétés étrangères
• les plus-values réalisées hors du territoire
• les héritages et donations de source étrangère

C’est un levier fiscal extrêmement avantageux pour ceux qui souhaitent protéger leur patrimoine ou diversifier leurs investissements à l’international.

🔗 En savoir plus : Protéger vos actifs grâce à la législation panaméenne

🏢 Société offshore au Panama : zéro fiscalité, confidentialité renforcée

Créer une société offshore au Panama est un outil stratégique puissant. Si elle n’opère pas localement (même si elle est installée au Panama), tant que ses revenus proviennent de l’étranger, elle n’est pas soumise à l’impôt panaméen. Vous pouvez donc tout à fait disposer d’un bureau, d’une équipe locale, ou opérer depuis le territoire panaméen — c’est l’origine des revenus (et non le lieu d’exploitation) qui détermine la fiscalité.

✅ Pas de déclaration de revenus
✅ Pas d’obligation de tenir une comptabilité locale
✅ Pas de publication d’états financiers

💼 En plus, il est possible d’utiliser des administrateurs professionnels pour ne pas exposer l’identité des véritables propriétaires.

🚛 Avantages douaniers récents pour les importateurs‑exportateurs

En avril 2025, le président Donald Trump a établi un tarif « réciproque » de 10 % sur la majorité des biens importés aux États‑Unis, appliqué à tous les pays. Pour certains pays ciblés comme le Canada, la France ou l’UE, des surtaxes supplémentaires jusqu’à 50 % ont été imposées, notamment sur l’acier et l’aluminium.

En comparaison, les produits “Made in Panama” bénéficient toujours d’un accès privilégié aux marchés américains – la loi bilatérale “Trade Promotion Agreement” garantit déjà la suppression des droits et avec les nouveaux tarifs réciproques, seule une faible surtaxe de 10 % s’applique.

✨ Pour les entreprises francophones exportant vers les États‑Unis, le Panama devient ainsi une plate‑forme extrêmement attractive :

• Accès à un tarif douanier à 10 %, contre 25 % à 50 % pour des produits circulant directement depuis des pays comme le Canada ou la France
• Facilité d’apposer la mention « origine panaméenne » au produit
• Accès à des zones franches (ex. : Zone Libre de Colón) et régimes de transit optimisés

📌 Cet environnement crée une opportunité stratégique à saisir : la constitution d’une société au Panama permet non seulement de bénéficier d’une fiscalité favorable (0 % d’impôt sur les bénéfices générés à l’étranger), mais aussi de réduire les droits de douane appliqués aux produits exportés vers les États-Unis ou d’autres marchés.

👉 Un produit exporté depuis le Canada ou depuis l’Europe peut être soumis à jusqu’à 50% de droits de douane
👉 Le même produit exporté depuis le Panama peut bénéficier d’un tarif douanier réduit à environ 10%

📦 Pour les entreprises chinoises, canadiennes ou européennes, utiliser une structure panaméenne peut réduire considérablement le coût d’exportation vers le marché américain.

📦 Zones franches : la Zone Libre de Colón et ses avantages

Le Panama abrite également la plus grande zone franche d’Amérique latine : la Zone Libre de Colón. Cette zone offre un cadre idéal pour les activités de transit, d’import/export, de logistique ou de transformation légère, avec des avantages comme :

• Zéro impôt sur les sociétés pour les opérations réalisées hors du territoire panaméen,
• Exonération de droits de douane sur les biens importés et réexportés,
• Cadre logistique et douanier simplifié, idéal pour optimiser la chaîne d’approvisionnement.

📦 C’est une option à envisager pour ceux qui font de l’import/export à grande échelle.

🏠 Résidence fiscale sans contraintes

Grâce à des dispositifs comme le Visa Pays Amis, le Visa Pensionado ou d’autres régimes d’expatriation, vous pouvez :

• obtenir une résidence fiscale stable
• ne pas être imposé sur vos revenus mondiaux
• bénéficier d’un cadre légal rassurant et sans reporting excessif

💬 Contactez notre cabinet si vous souhaitez évaluer quelle option correspond à votre situation.

✅ En résumé : les avantages fiscaux du Panama en 2025

👉 Conclusion
Que vous soyez un industriel, un distributeur ou une société de négoce, structurer votre activité via une société panaméenne vous permet de réduire drastiquement vos coûts d’import/export, protéger vos marges, et gagner en agilité fiscale et commerciale.

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